The U.S. Internal Revenue Service (IRS) has published its first guidance in five years for calculating taxes owed on cryptocurrency holdings.
https://www.coindesk.com/the-irs-just-issued-its-first-cryptocurrency-tax-guidance-in-5-years
Forks
Resolving a long-standing question, the guidance says new cryptocurrencies created from a fork of an existing blockchain should be treated as “an ordinary income equal to the fair market value of the new cryptocurrency when it is received.”
In other words, tax liabilities will apply when the new cryptocurrencies are recorded on a blockchain – if a taxpayer actually has control over the coins and can spend them.
The document reads:
James Mastracchio, a partner at Eversheds Sutherland, told CoinDesk that this applies when there is a distinctly different cryptocurrency as a result of the hard fork.
The IRS language might create more confusion, said Jerry Brito, executive director at Coin Center.
“While the new guidance offers some much-needed clarity on certain questions related to calculating basis, gains, and losses, it seems confused about the nature of hard forks and airdrops,” Brito told CoinDesk, adding:
Individuals would be assessed income when they receive the asset, Hinkes said.
“Receipt is defined by ‘dominion and control’ … so it’s ability to transfer, sell, exchange or dispose of the asset according to this guidance,” he said. “The fear is that someone maliciously airdrops and tags you with a giant liability. But [this] fear is a bit oversold because you would only be liable for new income based on the fair market value of the asset when received, and most forks don’t start out with a high valuation.”
Phillips said it was possible that an individual with an ethereum wallet, for example, could receive an ERC-20 token from an airdrop without realizing it. Depending on how the token’s value fluctuates, this may result in them having to pay income tax on an asset that was worth more when they received it than when they sell the asset.
“This can happen when coins hit a high water mark of price discovery right after the airdrop event and the heavy selling could sink the price to a level from which is never recovers,” he said.
The issue has grown more salient in recent years, as fights over protocol changes caused rifts in various crypto communities, leading to splinter currencies like ethereum classic and bitcoin cash.
Holders of the original bitcoin and ethereum could automatically claim a like amount of the new coins, raising the question of whether and under what conditions they would owe taxes on the windfall.
Now crypto holders and their accountants have a roadmap.
Cost basis
The new IRS document also offers long-awaited clarification on how taxpayers can determine the cost basis, or fair market value of coins received as income, such as from mining or the sale of goods and services.
Cost basis should be calculated by summing up all the money spent to acquire the crypto, “including fees, commissions and other acquisition costs in U.S. dollars.”
A third key issue addressed by the new IRS guidance is how to determine the cost basis of each unit of cryptocurrency that is disposed of in a taxable transaction (such as a sale).
This is an issue because someone might buy bitcoin in multiple transactions over a span of years; when they sold some of it, it was unclear which purchase price to use for calculating taxable gains.
The value of the crypto purchased on an exchange is determined by the amount the exchange sold it for in U.S. dollars. The income basis, in this case, will include commissions, fees and other costs of the purchase.
If the crypto is bought on a peer-to-peer exchange or a DEX, it is possible to use a crypto price index to determine the fair market value. In the words of IRS, this can be “a cryptocurrency or blockchain explorer that analyzes worldwide indices of a cryptocurrency and calculates the value of the cryptocurrency at an exact date and time.”
When selling crypto, taxpayers can identify the coins they are disposing of, “either by documenting the specific unit’s unique digital identifier such as a private key, public key, and address, or by records showing the transaction information for all units” in a single account or address, the IRS wrote.
This information, the document states, must show:
вилки
Решая давнишний вопрос, руководство говорит, что новые криптовалюты, созданные из форка существующей блокчейна, должны рассматриваться как «обычный доход, равный справедливой рыночной стоимости новой криптовалюты, когда она получена».
Другими словами, налоговые обязательства будут применяться, когда новые криптовалюты будут записаны в блокчейне - если налогоплательщик фактически контролирует монеты и может их потратить.
Документ гласит:
«Если ваша криптовалюта прошла через хард-форк, но вы не получили никакой новой криптовалюты, будь то через воздушный поток (распределение криптовалюты по адресам распределенной бухгалтерской книги нескольких налогоплательщиков) или какой-либо другой вид перевода, у вас нет налогооблагаемого дохода «.
Джеймс Мастраккио, партнер Eversheds Sutherland, сказал CoinDesk, что это применимо, когда в результате хард-форка заметно различается криптовалюта.
Язык IRS может создать больше путаницы, сказал Джерри Брито, исполнительный директор Coin Center.
«Хотя новое руководство предлагает некоторую столь необходимую ясность по определенным вопросам, касающимся расчета базиса, прибылей и убытков, оно, похоже, сбито с толку природой жестких вилок и капель воздуха», - сказал Брито в интервью CoinDesk:
«Одним из неприятных последствий этого руководства является то, что третьи стороны могут теперь создавать для вас обязательства по налоговой отчетности, просто разветвив сеть, чьи монеты у вас есть, или навязав вам нежелательный взлет».
Физические лица будут оценивать доход, когда они получат актив, сказал Хинкс.
«Получение определяется« доминированием и контролем »… так что это способность передавать, продавать, обменивать или распоряжаться активом в соответствии с этим руководством», - сказал он. «Страх состоит в том, что кто-то злонамеренно сбрасывает с аэродрома и ставит перед вами гигантскую ответственность. Но [этот] страх немного перепродан, потому что вы будете нести ответственность только за новый доход, основанный на справедливой рыночной стоимости актива при получении, и большинство вилок не начинают с высокой оценки ».
Филлипс сказал, что, возможно, человек с бумажным эфириумом мог получить жетон ERC-20 от капли воздуха, даже не осознавая этого. В зависимости от того, как изменяется стоимость токена, это может привести к тому, что им придется платить подоходный налог с актива, который стоил больше, когда они его получили, чем когда они продали актив.
«Это может произойти, когда монеты достигли максимальной отметки открытия цены сразу после взлета, а большие продажи могут привести к падению цены до уровня, который никогда не восстановится», - сказал он.
Проблема стала более заметной в последние годы, поскольку борьба за изменения протокола вызвала раскол в различных сообществах крипто, что привело к расщеплению валют, таких как Ethereum Classic и Bitcoin Cash.
Владельцы оригинального биткойна и эфириума могут автоматически требовать одинаковое количество новых монет, что ставит вопрос о том, будут ли и при каких условиях они должны платить налоги в случае непредвиденной прибыли.
Теперь у владельцев криптографии и их бухгалтеров есть дорожная карта.
Стоимость базы
Новый документ IRS также предлагает долгожданное разъяснение о том, как налогоплательщики могут определить базис стоимости или справедливую рыночную стоимость монет, полученных в качестве дохода, например, от добычи или продажи товаров и услуг.
Базис стоимости должен быть рассчитан путем суммирования всех денег, потраченных на приобретение криптографии, «включая сборы, комиссионные и другие затраты на приобретение в долларах США».
Третий ключевой вопрос, рассматриваемый в новом руководстве IRS, заключается в том, как определить базовую стоимость каждой единицы криптовалюты, которая выбрасывается в налогооблагаемой транзакции (такой как продажа).
Это проблема, потому что кто-то может купить биткойн в нескольких транзакциях в течение нескольких лет; когда они продали часть этого, было неясно, какую покупную цену использовать для расчета налогооблагаемой прибыли.
Стоимость крипто, купленного на бирже, определяется суммой, за которую биржа продала его, в долларах США. Основой дохода, в этом случае, будут комиссии, комиссии и другие расходы на покупку.
Если криптовалюта покупается на одноранговой бирже или DEX, можно использовать индекс крипто цен для определения справедливой рыночной стоимости. По словам IRS, это может быть «криптовалюта или блокчейн-исследователь, который анализирует мировые индексы криптовалюты и вычисляет значение криптовалюты в точную дату и время».
При продаже криптоплательщиков налогоплательщики могут идентифицировать монеты, которыми они распоряжаются, «либо путем документирования уникального цифрового идентификатора конкретного подразделения, такого как закрытый ключ, открытый ключ и адрес, либо с помощью записей, показывающих информацию о транзакции для всех единиц» в одном счет или адрес, IRS написал.
Эта информация, говорится в документе, должна показывать:
«(1) дата и время, когда каждая единица была приобретена, (2) ваша база и справедливая рыночная стоимость каждой единицы на момент ее приобретения, (3) дата и время, когда каждая единица была продана, обменена или иным образом выбыта и (4) справедливой рыночной стоимости каждой единицы при продаже, обмене или отчуждении, а также суммы денег или стоимости имущества, полученного за каждую единицу ».
The new guidance allows for “first-in, first-out” accounting or specifically identifying when the cryptocurrencies being sold were acquired, Mastracchio said.
“Let’s say I bought my first unit at $5,000 and my second unit at $2,000 and then I sold one of my units. I can identify the unit or I can use ‘first-in, first-out,'” he said. “From a tax planning perspective, you may want to be specific about which unit you sold or you may want to use first-in, first-out because sometimes you want a capital gain and sometimes you might want a loss.”
Other issues
In a disappointment to crypto users who like to spend their coins on everyday purchases like cups of coffee, the IRS specifically said it would not create an exemption for transactions below a certain threshold.
Paying somebody for service will result in a capital gain or loss, which should be calculated as “the difference between the fair market value of the services you received and your adjusted basis in the virtual currency exchanged.”
Purchases of goods and services were deemed taxable when the IRS issued its original guidance in 2014, which said that digital currencies were to be treated as property rather than currency for tax purposes. This discouraged casual spending and made tax season burdensome for users who wanted to diligently report their obligations.
По словам Мастраккио, новое руководство позволяет вести учет «первым пришел - первым вышел» или конкретно определить, когда были приобретены продаваемые криптовалюты.
«Допустим, я купил свой первый блок за 5000 долларов, а второй - за 2000 долларов, а затем продал один из них. Я могу идентифицировать единицу или я могу использовать «первым пришел, первым вышел», - сказал он. «С точки зрения налогового планирования вы, возможно, захотите конкретно указать, какую единицу вы продали, или вы можете использовать первоочередной, потому что иногда вы хотите получить прирост капитала, а иногда - потерю».
Другие вопросы
В разочаровании для пользователей криптографии, которые любят тратить свои монеты на повседневные покупки, такие как чашки кофе, IRS специально заявила, что не создаст исключение для транзакций ниже определенного порога.
Оплата кого-либо за услуги приведет к приросту или потере капитала, который следует рассчитывать как «разницу между справедливой рыночной стоимостью полученных вами услуг и вашей скорректированной базой в обменной виртуальной валюте».
Закупки товаров и услуг были признаны облагаемыми налогом, когда IRS выпустил свое первоначальное руководство в 2014 году, в котором говорилось, что цифровые валюты должны рассматриваться как собственность, а не валюта для целей налогообложения. Это обескуражило случайные расходы и сделало налоговый сезон обременительным для пользователей, которые хотели старательно сообщать о своих обязательствах.
Комментариев нет:
Отправить комментарий